12月2日晚，广东宝丽华新能源股份无限公司（以下简称“宝新能源000690）”）发布《关于现实节制人收到行政惩罚事先奉告书的通知布告》，披露公司现实节制人叶华能收到中国证监会广东证监局下发的《行政惩罚事先奉告书》，涉及2017年股份代持未照实披露及2021年违规减持等事项，合计被并罚没3754万元。上市公司实控人违规减持，这是市场很是关心的一件工作。一方面，上市公司主要股东的违规减持行为，一曲都是监管部分沉点的一个内容，不少上市公司主要股东的违规减持行为也都遭到了监管部分的惩罚。另一方面，投资者也很是厌恶实控人的违规减持，终究正在现在的A股市场，主要股东的合规减持曾经是市场难以承受之沉，正在这种环境下，上市公司实控人的违规减持，无异于是正在投资者的身上捅刀子，对于这种行为，投资者天然是深恶痛绝。更况且，上市公司的实控人，一个个都由于公司股票上市而暴富，成为名副其实的亿万财主。然而，这些人中却还有人正在市场上干着违规减持如许的工作，投资者天然要闭大眼睛，紧紧地盯着这种违规减持行为，以及进行这种行为的上市公司实控人。此次广东证监局对宝新能源实控人叶华能的惩罚由两部门构成。一是，叶华能未照实奉告宝新能源股份代持环境，广东证监局根据《证券法》第一百九十七条第一款的，并处以200万元罚款。二是违规减持事宜。2021年12月20日至12月27日期间，上款提到的叶华能未照实奉告的部门代持股份出售涉及违规减持，违规减持比例1。1%，违规减持金额约1。41亿元，叶华能对违规减持事项负有义务。广东证监局按照当事人违法行为的现实、性质、情节取社会风险程度，根据《证券法》第一百八十六条的，拟对叶华能赐与，违法所得约2554万元，并惩罚款1000万元。很明显，此次广东证监局对宝新能源实控人叶华能的惩罚，沉点正在违规减持上。虽然是代持股份的违规减持，但这代持的股份最终仍是属于叶华能的，所以广东证监局认定“叶华能对违规减持事项负有义务”，并对其进行惩罚，这常准确的。不外，虽然叶华能因而被惩罚3554万元，但这个惩罚仍是有些偏轻。基于违规减持行为正在市场上的恶劣影响，以及办理层近年来一曲强调要从严从沉惩罚市场上的违法违规行为，因而，对宝新能源实控人叶华能违规减持的惩罚有需要进一步加鼎力度。广东证监局对叶华能违规减持的惩罚是根据《证券法》第一百八十六条的做出的。然而，按照《证券法》第一百八十六条的，对违规减持行为的惩罚是“责令更正，赐与，违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款”。对照这一，广东证监局做出的惩罚，脱漏了“责令更正”，同时用1000万元的罚款取代了“并处以买卖证券等值以下的罚款”。而这两点明显是值得商榷了。起首，就“责令更正”来说，这一条是《证券法》对违规减持行为的第一个惩罚，也是最根本的惩罚，这一条不应当被脱漏。而对违规减持行为的“责令更正”，就是要买回违规减持的股票，这是更正错误的根本。所以，对于违规减持行为的惩罚来说，“责令更正”是必不成少的。其次，正在对叶华能违规减持行为的罚款方面，1000万元的罚款较着偏低。对于股市上的违法违规行为，《证券法》有一个常用的惩罚办法是“违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下罚款”。可见，“没一罚一”是对违法违规行为进行罚没款惩罚的一个最低惩罚尺度。不外，对于违规减持行为，《证券法》没有沿用如许的惩罚表达体例，而是改用“并处以买卖证券等值以下的罚款”，这现实上是给加大对违规减持行为的惩罚力度供给了空间。以宝新能源实控人叶华能的违规减持为例，其违规减持金额达到1。41亿元，若是是做出“买卖证券等值”罚款，则罚款金额就高达1。41亿元，而“并处以买卖证券等值以下的罚款”，则最高惩罚不跨越1。41亿元，就是合适《证券法》的。而1000万元的罚款，不只远远低于1。41亿元的“买卖证券等值”，同时还低于的违法所得款子2554万元。因而，这个惩罚较着偏轻，其最低惩罚也该当相当于“没一罚一”，即违法所得2554万元，罚款2554万元。